כותב: הילה ינאימקורות המימון האפשריים לעסקים
בנקים וגופים חוץ בנקאיים – זהו כמובן המקור העיקרי של מימון האשראי העסקי, אך בעת האחרונה יותר ויותר קשה לקבל אותו.
למעשה, בגלל הקשחת הרגולציה מצד בנק ישראל, הבנקים המסחריים דורשים ערבויות והון עצמי מצד בעלי עסקים, מה שלא תמיד קיים אצלם. כתוצאה מכך, חברות קטנות ובינוניות רבות מתקשות לגייס את הכסף הנדרש עבור הצרכים שלהם.
לצורך קבלת אשראי משמעותי בבנק, יש צורך להציג תכנית עסקית מפורטת עם תכנון לשנים הבאות והוכחה שהפרויקט או הפעילות השוטפת של החברה תניב רווחים שיוכלו לכסות את האשראי שניתן מצד הבנק.
בנוסף לכך, לרוב עדיף להשתמש במומחים חיצוניים (עורכי דין, רואי חשבון) שיעידו כי אכן הנתונים שהוצגו בפני המחלקה לאשראי עסקי בבנק הם נכונים.
האשראי הניתן מצד הבנק כרוך בריבית כמובן, מה שמצריך את החברה להתאים את התקציב שלה ולהקצות חלק מן ההכנסות להוצאות מימון עבור תשלום ריבית לבנק.
כתוצאה מתשלום הוצאות המימון עבור ריבית, החברה הופכת להיות מסוכנת יותר והסכנה לפשיטת רגל גדלה.
ניתן לפנות בבקשת אשראי גם לקרנות ממשלתיות בערבות מדינה שבהם ניתן לקבל אשראי בתנאים אטרקטיביים יותר. רוב המסלולים המוצעים לעסקים הם לחמש שנים עם אפשרות לשנה אחת של גרייס בריבית טובה יותר מאשר ניתן למצוא בשוק הבנקאי. גם במקרה הזה, הוצאות המימון יהיו, גם אם פחותות, עבור הריבית התקופתית.
אגרות חוב – דרך אחרת לקבל מימון הוא לבקש הלוואה מהציבור על ידי שימוש באגרות חוב (לא רלוונטי לחברות הקטנות).
במקרה כזה, החברה בעצם מלווה כסף מן הציבור שרוכש את אגרות החוב ולאחר מכן מחויבת לשלם להם קופון בכל תקופה מסוימת.
גם במקרה הזה, בדומה להלוואה מהבנק, החברה צריכה לשים בצד חלק מן ההכנסות שלה עבור תשלום קופונים תקופתיים כהוצאות מימון. החברה הופכת לממונפת יותר, אך מצד שני יש לה את האמצעים הדרושים כדי לממש את התכניות העסקיות שלה.
משקיע פרטי/שותף – במקרה הזה לא יהיו הוצאות מימון לחברה אך בעלי החברה יאלץ לוותר על חלק מהבעלות שלו. זוהי פרקטיקה ידועה בתחום ההייטק. בשלב הראשוני, בעת גיוס הכספים, היזמים פונים למשקיעים הפרטיים ואלו מוכנים לקחת על עצמים את הסיכון הגבוה בתנאי שחלק מן הבעלות יעבור אליהם.
נקודות נוספות בהקשר להוצאות מימון
יש לציין כי במקרים מסוימים לחברה אין ברירה אלא לקחת אשראי חיצוני ולשלם הוצאות מימון. זה יכול להיות במקרים של קשיים כספיים משמעותיים או משבר כלכלי שמשפיע על כל המשק.
חוץ מן המקרים הללו, חברה צריכה לעשות חישובים מדויקים האם תהליך לקיחת האשראי לצורך פיתוח או פרויקטים חדשים יביא רווח שהוא גדול יותר מהוצאות המימון. במקרה שזה לא כך, ייתכן ששווה להימנע מלקחת את האשראי ולהמשיך בפעילות השוטפת של החברה.
מה סוג הישות של העסק שלך?
במידה ויש לך שאלות נוספות בנוגע להוצאות מימון, המומחים שלנו במרכז למימון עסקי ישמחו לתת לך את כל האינפורמציה ללא כל עלות או התחייבות. כל מה שעליך לעשות זה להשאיר את פרטיך האישיים בעמוד זה ואנו נדאג שהנציגים הטלפוניים שלנו יחזרו אליך בהקדם האפשרי.